硬约束：日线低频 / 人工下单 / 每天盯盘 ≤30 分钟。数字全部来自 research/110-strategy-verification/ 已复测白话卡。
一句话
总持仓 8-12 只；其中约 65% 买宽基指数（核心）、35% 买个股（卫星）；行业分散别强求——它对回撤几乎没用。
白话执行手册
- 新钱入场先定结构：目标里 65% 给 1-2 只宽基指数 ETF（沪深300 / 标普500 级别），35% 给你研究通过的个股。
- 个股数量控制在 8-12 只总盘子内；低于 8 只时新钱优先补数量，高于 12 只不再加新标的。
- 每只卫星个股的金额大致均等，单只天然占比不超过总仓位 ~10%（35% ÷ 4 ≈ 8-9%）。
- 不需要为了"行业分散"刻意配对冲/多行业凑数——复测显示行业集中度与深回撤关系微弱（#41 ❌），个股数量本身才是分散的主力。
- 年检一次结构（配卡 02 年线纪律月检即可），偏离 65/35 超过 10 个百分点再调回。
为什么信它（回测证据链）
| 论断 | 复测结论 | 数字 |
|---|---|---|
| #35 8-12 只等权分散降波动 | 🟡 擦线 | 12 只把波动降到等权 1 只的 71.98%（门槛 75%，擦线通过）；递减趋势成立（每加 2-3 只再降 2.72pp）；HK 市场最差（59.8%），加仓只数在 HK 尤其重要 |
| #36 核心-卫星 65/35 vs 纯指数 | 🟡 半对 | vs 纯指数组合 7/7 窗口全胜、超额年化 +16.2%（CI [0.110, 0.265]）——但注意含幸存者偏差，方向可信幅度打折；vs 随机个股组合 −0.212，说明超额主要来自"选过股"本身 |
| #41 行业集中度防回撤 | ❌ 复测否定 | 集中组合深回撤更糟的比例仅 40.2%（CI [24.2, 50.5]），与随机无异 |
边界与风险（必读）
- #36 的 +16.2% 超额是在本地 DB 存活股票上测的，真实执行预期要打折；它的可靠结论是"核心用指数兜底 + 卫星限额"的结构，不是"能稳定跑赢 16%"。
- 8-12 只擦线达标，不是安全余量充足：越接近 8 只越要小心（尤其港股仓）。
- 详细证据：内部数据、
036-core-satellite/、041-sector-concentration/（各含 RETEST 白话卡）。