硬约束：日线低频 / 人工下单 / 每天盯盘 ≤30 分钟。数字来自 research/110-strategy-verification/037-rebalance-benefit/ 复测结果。
一句话
再平衡不能帮你多赚钱（复测反而少赚 3.21%/年），但能把最大回撤从 45.7% 砍到 35.7%——把它当回撤控制工具用，一年一次，别月月折腾。
白话执行手册
- 一年只做一次（建议固定日期，如每年 1 月第一个周末）：看卡 03 的 65/35 目标结构偏离了多少。
- 偏离超过 10 个百分点才动手：卖掉涨多的那边、买入跌多的那边，拉回 65/35。
- 偏离不到 10 个百分点：不动作（避免无谓摩擦成本和税费）。
- 平时任何月份都不再平衡——月月拉回等权的做法复测证明是" sacrificing 收益换回撤"里代价最高的版本。
为什么信它（回测证据链）
| 论断 | 复测结论 | 数字 |
|---|---|---|
| #37 再平衡年化超额 >1% | ❌ 复测否定 | US 503 只 2010-2025：每月再平衡年化 12.42% vs 不复盘 15.63%，超额 −3.21%/年；但最大回撤 35.7% vs 45.7%，降 10 个百分点 |
- 机理解释（复测原文）：不复盘持有让赢家仓位变大，天然吃到动量效应，长牛市场里占优；再平衡是持续"卖强买弱"，付出收益换波动。
- 注意：此复测的"不复盘"对照不含年线减仓等风控（卡 02）。两条纪律组合使用——日常风控交给卡 02 年线纪律，年度结构校准交给本卡，不叠加月度再平衡。
边界与风险（必读）
- 若你的目标是"收益最大"且扛得住 45% 回撤，可以不做再平衡；本卡的定位是睡得着优先。
- 卖出会触发税费/摩擦，一年一次 + 10pp 门槛就是为了把这些压到最低。
- 详细证据：内部数据（README.md + results.json，运行脚本在同名目录）。